[메디게이트뉴스 이지원 기자] 에스티팜이 29일 2025년 3분기 매출 819억원, 영업이익 147억원, 당기순이익 204억원을 달성했다고 공시했다. 이는 전년 동기 대비 각각 32.7%, 141.6%, 49.2%씩 증가한 수준이다.

회사는 올리고 신약 CDMO 사업 프로젝트를 중심으로 매출이 큰 폭으로 성장했다고 분석했다. 특히 최근 FDA 승인을 받은 상업화 품목의 매출이 증가하고 전년 동기 대비 임상용 프로젝트 매출이 성장함에 따른 결과라고 설명했다.

올리고 신약 CDMO 사업 매출은 높은 매출 비중을 차지하면서 전체적인 마진률도 높였다. 이러한 높은 매출 볼룸은 영업 레버리지에 긍정적으로 작용해 영업이익률은 18.0%로 집계됐다.

구체적으로 올리고 매출은 전년 동기 대비 92.9% 증가한 686억원으로 집계됐다. 만성B형간염 치료제 222억원, 희귀심혈관 치료제 256억원, 고지혈증 79억원, 동맥경화증 72억원 등으로 구성된다. 9월말 기준 수주잔고는 2780억원이다. 매출의 큰 비중을 차지하던 혈액암과 고지혈증 치료제 프로젝트에 대한 의존도를 줄이고, 올리고 CDMO 포트폴리오 매출 구조를 다각화했다.

에스티팜 측은 "사업부 내 매출 원천이 다양해지면서 품목별 출하 일정으로 인한 매출 변동성이 완화될 것"이라고 전망했다.

저분자 화합물 매출은 전년 대비 소폭 감소했다. 주 매출원인 미토콘드리아 결핍증후군 프로젝트의 출하 일정이 4분기로 예정됨에 따른 결과로, 6월 기준 수주잔고는 약 530억원이다.

mRNA는 Smart Cap 등 초기 R&D 프로젝트 관련 CDMO 매출이 발생함에 따라 14억원으로 집계됐다. CRO 부문은 해외 자회사 CRO로부터 95억원의 매출이 발생했다.

에스티팜 측은 "2024년 말 대비, 총 13건의 신규 CDMO 프로젝트를 확보했으며 프로젝트 및 수주 다수 협의중(13건 중 Oligo 프로젝트는 9건, Small Molecule 프로젝트는 4건)"이라며 "연내 미토콘드리아결핍증후군 프로젝트 신약 승인을 기대한다"고 밝혔다.

이어 "제2올리고동은 7월부터 일부 임상용 시료 생산을 위해 조기 가동을 시작했으며, 이로 인해 상각비 약 15억을 3분기부터 인식했다"며 "에이즈치료제인 STP-0404의 글로벌 임상2상의 중간결과를 IDWeek 2025에서 구두 발표를 진행했다. 신규 ALLINI 기전으로 기존 약물들 대비 동등 이상의 plasma HIV-1 RNA 감소 효과를 입증했다"고 부연했다.